华商指数增强家族再添重磅新品 华商沪深300指数增强盛大启航

　　在当前中国经济高质量发展持续推进，产业转型升级加速的大背景下，中国核心资产的投资价值越发凸显。在此机遇下，华商基金充分发挥主动管理优势，于8月4日推出重磅指数增强产品——华商沪深300指数增强基金(A类：024313 / C类：024314)。该基金拟由华商基金两大量化实力派邓默博士和艾定飞博士共同管理，在紧密跟踪指数的基础上，力争通过量化选股模型创造超额收益，助力投资者高效分享中国经济增长的长期红利。锚定中国经济发展“压舱石”

　　沪深300指数作为A股市场最具代表性的核心宽基指数，汇聚了沪深两市市值大、流动性好的300家龙头企业，堪称中国经济的“晴雨表”。值得关注的是，该指数具有动态优化的行业结构特征，随着我国产业转型升级持续推进，其成分股中“新经济”行业权重持续提升，与经济发展趋势保持高度同步。以最新成分股为例，截至2025年二季度末，按照中证一级行业划分，沪深300指数前三大行业金融、工业、信息技术共占比57.6%，反应出周期+防御+成长的行业组合特征，既能把握传统行业估值修复机会，又能参与新兴产业成长红利，适应不同市场环境的能力较强，适合作为长期组合压舱石级的配置。

　　此外，据万得信息最新数据显示(截至2025.07.31)，沪深300指数从2021年2月接近17.4倍的市盈率，降到当前13.19倍的市盈率，处于近10年70%分位点，加上沪深300指数股息率接近2.8%，指数当前或具备估值和股息的双重吸引力。量化模型赋能超额收益

　　华商沪深300指数增强基金融合了华商基金在主动管理领域的深厚积淀与量化投资的先进技术，力争实现“指数β+量化α”的双重收益潜力。该基金将采用华商基金自主研发的量化选股模型，将金融市场大数据挖掘与数量化模型相结合，在广泛的数据采集、清洗以及严密的数量统计分析基础上，进行个股筛选构建出股票增强组合，在保持对标的指数(沪深300指数)紧密跟踪的前提下，力争实现超越目标指数的投资收益。(更多基金投资策略，详阅基金法律文件)

　　拟掌舵该基金的邓默博士和艾定飞博士是华商基金两位量化投资实力派。

　　邓默 博士

　　华商基金量化投资总监

　　华商沪深300指数增强拟任基金经理

　　邓默博士，华商基金量化投资总监，是主动量化领域的知名老将，深耕一线投研领域超14年(其中9.8年证券投资经历)。他的投资偏向均衡配置风格，以量化模型为主线，善于发挥量化模型客观理性的优势和华商基金投研的主动管理优势，通过定量与定性分析相结合的方法，在不同价格场景下使用不同选股逻辑，掘金高景气行业优质资产。

　　艾定飞 博士

　　华商基金量化投资部总经理助理

　　华商沪深300指数增强拟任基金经理

　　艾定飞博士，现任华商基金量化投资部总经理助理。他拥有近11年证券从业经历(其中6.6年证券投资经历)。艾定飞的投资框架以量化多因子选股模型为核心，叠加深度学习的算法模型进行组合优化和构建，量化方式始终贯穿于整个投资过程中，并希望通过量化模型来努力克服人性情绪的干扰，更好适应快速变化的市场。展望后市：结构性机会孕育超额收益

　　展望后市，邓默博士表示持乐观态度：“当前市场整体的估值水平处于相对合理位置，整个流动性也维持在较为充裕的水平，这些条件都有利于多因子量化模型在市场中体现效果。我们将密切关注各个细分行业和板块的复苏以及近期状态，在相对于基准指数一个小幅偏离的范围之内，通过分散配置的方法体现策略的超额收益。努力用一个较为稳定、可以贴近指数的跟踪误差水平，力争为持有人创造中长期的超额收益。”

　　华商基金的主动管理能力也为产品提供了有力支撑。据国泰海通数据显示，截至今年二季度末，华商基金主动权益类基金绝对收益近7年排名同类第3(115家可比公司)，近5年排名第8(137家可比公司)，展现出持续优异的主动管理能力。

　　在当前市场环境下，华商沪深300指数增强基金既具备指数投资的透明度，又能通过量化增强策略追求超额收益，为投资者提供了一键布局中国核心资产、分享经济成长红利的便捷有效工具。

　　数据说明：华商沪深300指数增强基金的募集期为2025年8月4日至2025年8月15日。本基金的具体投资比例和投资策略详见基金法律文件。文中指数信息与数据来自中证指数有限公司、上海证券交易所、万得信息。截至2025年6月30日，邓默具有14.1年证券从业经历，其中4.3年证券研究经历,9.8年证券投资经历。邓默历任基金:华商新量化灵活配置混合A 2015.09.09至今、华商量化进取灵活配置混合2015.09.09至今、华商动态阿尔法灵活配置混合2018.02.23至今、华商红利优选灵活配置混合2019.03.08至今、华商品质慧选混合2022.03.08至今、华商新量化灵活配置混合C 2022.07.07至今、华商大盘量化精选灵活配置混合2015.09.09至2017.04.26、华商电子行业量化股票发起式2019.09.17至2020.12.15、华商计算机行业量化股票发起式2019.10.30至2020.12.15、华商量化优质精选混合2020.10.28至2024.01.23、华商中证A500指数增强2024.11.01至今、华商中证500指数增强2025.06.17至今。截至2025年6月30日，艾定飞具有10.9年证券从业经历，其中4.3年证券研究经历，6.6年证券投资经历。艾定飞历任基金：华商电子行业量化股票发起式A 2019.09.17至今，华商电子行业量化股票发起式C 2024.12.13至今，华商计算机行业量化股票发起式A 2019.10.30至今，华商计算机行业量化股票发起式C 2022.12.20至今，华商大盘量化精选灵活配置混合2022.01.10至今，华商300智选混合A/C 2022.08.18至今，华商科创板量化选股混合2023.11.27至今，华商上证科创板综合指数增强2025.05.28至今，华商动态阿尔法灵活配置混合2018.11.26至2019.12.18。

　　权益类基金中长期绝对收益评价数据出自基金评价机构-国泰海通证券，2025年7月发布，根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》进行评价，近7年指2018.07.01至2025.06.30、近5年指2020.07.01至2025.06.30。公募基金净值均由托管人复核后公布。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。

　　风险提示：华商沪深300指数增强基金的首募规模上限为80亿元，若基金募集过程中规模超过上限，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时，本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金若投资港股通标的股票，还需承担汇率风险以及境外市场的风险。投资者购买本基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。以上内容不代表投资建议，市场有风险，基金投资须谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。